Шукаємо тікер у регулятора···
0с · зазвичай 20—30 секунд для холодного аналізу
Шукаємо тікер у регулятора···
0с · зазвичай 20—30 секунд для холодного аналізу
Merck & Co., Inc.
За правилом методу: класифікація фундаменталів проти сектора — не прогноз ціни і не інвестиційна порада.
Сигнали розкидані
2 з 5 виконано · зведений показник близько до середнього по аналогах
Якість бізнесу, оцінка відносно сектору, і позиція у річному діапазоні. Сходяться вони чи ні.
змішані сигнали
Прибутковість
2/4
Борг·ліквідність
2/3
Ефективність
0/2
Фармацевтичний бізнес Merck & Co., Inc. демонструє міцну прибутковість — ROE 36,9% та FCF Yield 4,5% перевищують медіану сектору 26,6% і 4,0% відповідно — проте зростання відстає. Виручка р/р 1,3% поступається медіані 5,9% на -78%, а EPS р/р 8,0% нижчий за галузевий рівень 7,3% на +9%, що відбиває конкуренцію в сегменті та патентні витіснення. F-Score 4/9 сигналізує про змішану якість фундаментальних показників: прибутковість стійка, але борг та ліквідність потребують уваги. Оцінка біля медіани — P/E 35,7× проти 27,6× — залишає простір для переоцінки лише за умови прискорення зростання. Консенсус аналітиків очікує більш помірних темпів, ніж історична динаміка, що створює ризик розчарування, якщо компанія не знайде нових драйверів виручки.
| Тікер | Назва | F-Score | ROE | Виручка р/р | Опер. маржа |
|---|---|---|---|---|---|
| ABBV | AbbVie | 8/9 | 15 367% |
Класифікація по кварталах · ретроспективна оцінка поточною логікою · не прогноз ціни
Це класифікація фундаменталів проти сектора — не прогноз ціни і не інвестиційна порада. Метод не бачив цих кварталів у реальному часі; це поточна логіка, застосована до минулих звітів.
Ринок закладає зростання прибутку; настрій аналітиків стабільний; здебільшого перевершувала консенсус.
Ціна проти очікуваного прибутку наступного року. Форвардний P/E уже містить оптимізм аналітиків — читай разом із рядком «Проти консенсусу».
Форвардний P/E нижче поточного означає, що ринок закладає зростання прибутку; вище — спад. Історичне зростання — фактичне за звітами SEC, не прогноз.
Зміна частки позитивних рекомендацій аналітиків за три місяці. Це настрій, а не перегляд оцінок прибутку — і не сигнал до дії.
Календар звітності оновлюється приблизно 3-4 рази на рік. Стеж за офіційними повідомленнями компанії та квартальними звітами 10-Q на SEC EDGAR.
На SEC EDGAR є повний річний звіт MRK. Там фактори ризику, коментар керівництва й розкриття інформації, яких немає в цифрах.
У таблиці компаній того ж сектору — алфавітна вибірка без ранжування. Обери 2-3 самостійно й зістав P/E, маржу та F-Score: окреме число має сенс лише в галузевому контексті.
Кроки для самостійної перевірки на основі даних цього розбору.
Piotroski F-Score: 9 бінарних тестів фінансової міцності за річною звітністю. Позначені ✓ — пройдені, крапкою (·) — ні.
За 4 роки: -38%+98%-32%
За 4 роки: 1,512,591,612,84
За 4 роки: +1%+7%+1%
Контекст справа — як показник співвідноситься з медіаною сектору. Тренд знизу — динаміка за останні фінансові роки.
Перевищили консенсус у 6 з 8 останніх кварталів — компанія регулярно б'є оцінки (консенсус часто закладено консервативно).
EPS попереднього кварталу проти консенсусу + орієнтовна дата наступного звіту.
| +9% |
| 25% |
| ABT | Abbott | 6/9 | 13% | +6% | 18% |
| AMGN | Amgen | 7/9 | 106% | +10% | 25% |
| BMY | Bristol-Myers Squibb | 8/9 | 41% | -0% | — |
| CVS | CVS Health | 7/9 | 2% | +8% | 1% |
| DHR | Danaher | 5/9 | 7% | +3% | 19% |
| GILD | Gilead Sciences | 8/9 | 40% | +2% | 34% |
| ISRG | Intuitive Surgical | 6/9 | 17% | +21% | 29% |
| JNJ | Johnson & Johnson | 4/9 | 35% | +6% | — |
| LLY | Eli Lilly | 7/9 | 101% | +45% | — |
| MRK | Merck & Co., Inc. | 4/9 | 37% | +1% | — |
| PFE | Pfizer | 5/9 | 9% | -2% | — |
| TMO | Thermo Fisher | 5/9 | 13% | +4% | 17% |
| UNH | UnitedHealth | 7/9 | 18% | +12% | 4% |
Вибірка сектору з 14 компаній разом із цільовою, за алфавітом, без ранжування. Дані — з останніх річних звітів SEC.
Це класифікація фундаменталів проти сектора — не прогноз ціни і не інвестиційна порада.
Спрощена ретро-оцінка: без прогнозу аналітиків (історично недоступний); джерело — річний звіт станом на дату, тож сусідні квартали можуть спиратися на ті самі дані. Тому квартали з однаковою класифікацією підряд об'єднано в один рядок — кожен рядок це одна зміна читання, а не окремий квартал. Один тікер — це не статистика, а ілюстрація логіки класифікації. Як рахуємо →
Останні кілька кварталів — нещодавній контекст, а не стала частка. Близькі квартали консенсус ставлять низько, тож компанії регулярно його перевершують; на довгому горизонті прогнози навпаки завищені.
Це опис очікувань ринку й аналітиків — не прогноз ціни і не інвестиційна порада. Прогнози аналітиків систематично оптимістичні на довгому горизонті, тож читай їх із поправкою.