Шукаємо тікер у регулятора···
0с · зазвичай 20—30 секунд для холодного аналізу
Шукаємо тікер у регулятора···
0с · зазвичай 20—30 секунд для холодного аналізу
UnitedHealth Group Incorporated
За правилом методу: класифікація фундаменталів проти сектора — не прогноз ціни і не інвестиційна порада.
Слабкі сигнали за всіма вимірами
1 з 5 виконано · зведений показник близько до середнього по аналогах
Якість бізнесу, оцінка відносно сектору, і позиція у річному діапазоні. Сходяться вони чи ні.
якість стабільна
Прибутковість
3/4
Борг·ліквідність
2/3
Ефективність
2/2
FCF Yield 5,2% — у два рази вищий за медіану сектору 4,0% — виділяється на тлі загальної картини, де більшість показників UnitedHealth Group Incorporated поступаються галузевим орієнтирам. Операційна маржа 4,2% нижча за медіану сектору 19,1% на -78%, а поточна ліквідність 0,79 поступається медіані 1,40 на -44% — обидва сигнали вказують на структурний тиск у рентабельності та балансі. Зростання виручки р/р 11,8% тримається біля медіани сектору 5,9%, тобто компанія не відстає від галузевого темпу, але й не випереджає його. F-Score 7/9 свідчить про стабільний стан фундаментальних показників без явних тривожних сигналів, однак зведений показник 41/100 проти медіани сектору відображає загальну слабкість профілю: якість, здоров'я балансу та оцінка — всі три виміри нижче або біля галузевого рівня.
| Тікер | Назва | F-Score | ROE | Виручка р/р | Опер. маржа |
|---|---|---|---|---|---|
| ABBV | AbbVie | 8/9 | 15 367% |
Класифікація по кварталах · ретроспективна оцінка поточною логікою · не прогноз ціни
Це класифікація фундаменталів проти сектора — не прогноз ціни і не інвестиційна порада. Метод не бачив цих кварталів у реальному часі; це поточна логіка, застосована до минулих звітів.
Ринок закладає зростання прибутку; настрій аналітиків зміцнюється; консенсус перевершувала не завжди.
Ціна проти очікуваного прибутку наступного року. Форвардний P/E уже містить оптимізм аналітиків — читай разом із рядком «Проти консенсусу».
Форвардний P/E нижче поточного означає, що ринок закладає зростання прибутку; вище — спад. Історичне зростання — фактичне за звітами SEC, не прогноз.
Зміна частки позитивних рекомендацій аналітиків за три місяці. Це настрій, а не перегляд оцінок прибутку — і не сигнал до дії.
F-Score 7/9 з просіданням у блоці боргу та ліквідності (2/3): знайди у звітності поточне співвідношення (Current Ratio 1,40 — на 44% нижче медіани сектору) та динаміку боргового навантаження. Зверни увагу, чи зростає борг швидше за операційний грошовий потік.
У річному звіті (форма 10-K, розділ 1A) знайди коментар керівництва щодо регуляторного тиску на медичні виплати — це прямо впливає на рентабельність (ROA 1,40, що на 44% нижче медіани). Перевір, як менеджмент пояснює низький показник прибутковості активів відносно сектору.
Обери самостійно 2-3 компанії з алфавітної таблиці розділу 06 і зістав їх за Current Ratio та ROA — саме ці метрики у UNH нижчі за медіану сектору. Так побачиш, наскільки розрив є галузевою нормою, а не специфікою компанії.
Кроки для самостійної перевірки на основі даних цього розбору.
Piotroski F-Score: 9 бінарних тестів фінансової міцності за річною звітністю. Позначені ✓ — пройдені, крапкою (·) — ні.
За 4 роки: +18%+10%-19%-22%
За 4 роки: 1,711,601,993,10
За 4 роки: +13%+15%+8%+12%
Контекст справа — як показник співвідноситься з медіаною сектору. Тренд знизу — динаміка за останні фінансові роки.
Перевищили консенсус у 5 з 8 останніх кварталів — змішана історія.
EPS попереднього кварталу проти консенсусу + орієнтовна дата наступного звіту.
| +9% |
| 25% |
| ABT | Abbott | 6/9 | 13% | +6% | 18% |
| AMGN | Amgen | 7/9 | 106% | +10% | 25% |
| BMY | Bristol-Myers Squibb | 8/9 | 41% | -0% | — |
| CVS | CVS Health | 7/9 | 2% | +8% | 1% |
| DHR | Danaher | 5/9 | 7% | +3% | 19% |
| GILD | Gilead Sciences | 8/9 | 40% | +2% | 34% |
| ISRG | Intuitive Surgical | 6/9 | 17% | +21% | 29% |
| JNJ | Johnson & Johnson | 4/9 | 35% | +6% | — |
| LLY | Eli Lilly | 7/9 | 101% | +45% | — |
| MRK | Merck | 4/9 | 37% | +1% | — |
| PFE | Pfizer | 5/9 | 9% | -2% | — |
| TMO | Thermo Fisher | 5/9 | 13% | +4% | 17% |
| UNH | UnitedHealth Group Incorporated | 7/9 | 18% | +12% | 4% |
Вибірка сектору з 14 компаній разом із цільовою, за алфавітом, без ранжування. Дані — з останніх річних звітів SEC.
Це класифікація фундаменталів проти сектора — не прогноз ціни і не інвестиційна порада.
Спрощена ретро-оцінка: без прогнозу аналітиків (історично недоступний); джерело — річний звіт станом на дату, тож сусідні квартали можуть спиратися на ті самі дані. Тому квартали з однаковою класифікацією підряд об'єднано в один рядок — кожен рядок це одна зміна читання, а не окремий квартал. Один тікер — це не статистика, а ілюстрація логіки класифікації. Як рахуємо →
Останні кілька кварталів — нещодавній контекст, а не стала частка. Близькі квартали консенсус ставлять низько, тож компанії регулярно його перевершують; на довгому горизонті прогнози навпаки завищені.
Це опис очікувань ринку й аналітиків — не прогноз ціни і не інвестиційна порада. Прогнози аналітиків систематично оптимістичні на довгому горизонті, тож читай їх із поправкою.